При выборе торговой платформы важно учитывать комиссии, ликвидность ETF, предоставляемые инструменты и общую репутацию брокера. Популярные биржи, такие как NYSE Arca, NASDAQ, и BATS, предоставляют широкий спектр ETF для торговли. Кроме того, решение SEC признает биткоин как законный и инвестиционно значимый актив, что создает позитивный сигнал для рынка и привлекает новых участников. Используйте критерии выбора, описанные выше, чтобы найти подходящий фонд. Проверьте его репутацию, структуру, комиссии и историческую доходность. Также полезно ознакомиться с отзывами других инвесторов и аналитическими отчетами, чтобы получить полное представление о фонде.
- Вместо этого они могут приобрести акцию в ETF и стать владельцем определенной доли портфеля этого фонда.
- Вторая по популярности криптовалюта Ethereum после публикации решения комиссии дорожает более уверенно.
- Это означает, что торговая деятельность эмитентов диктуется исключительно этими движениями, а не их собственным инвестиционным выбором.
- Хотя и ETF, и трасты предлагают инвестиции в биткоин, их структура и нормативная база различаются.
- Фонд от компании Valkyrie будет иметь чуть более высокую комиссию — 0,8%.
- Инвестирование в криптовалютные ETF и фонды лучше рассматривать как долгосрочную стратегию.
Биткоин ETF и другие инвестиционные инструменты
Когда какой-то из этих фондов приобретает биткоины, монеты отправляются на специальный кошелек под контролем Coinbase. Кастодианы обычно хранят ключи от криптоактивов в так называемом холодном хранилище — в автономной инфраструктуре, не подключенной к интернету, чтобы обеспечить их безопасность. К декабрю все управляющие компании, которые планировали запустить спотовые биткоин-ETF, вынуждено перешли на денежную модель, в которой уполномоченным участникам не требуется прикасаться к биткоину. В выигрыше от этого решения оказались фирмы с Уолл-стрит с жестким регулированием (такие как банки), которые теперь с большей вероятностью будут выступать в качестве уполномоченных участников для спотовых биткоин-фондов. Однако модель выкупа в натуральной форме стала предметом беспокойства регуляторов и камнем преткновения в переговорах между компаниями-эмитентами и SEC в конце 2023 года.
Эксперт рассказал, как работают и устроены биткоин-ETF
Акции траста, как, например, акции Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), не подлежат выкупу за биткоин, лежащий в их основе. Несмотря на достигнутый прогресс, так называемый спотовый ETF на биткоин, который бы отслеживал реальную рыночную цену биткоина, по-прежнему не существует. Первые заявки на его создание появлялись еще около 10 лет назад на этапе зарождения массового крипторынка, но были отклонены SEC, регулятор ссылался на соображения защиты инвесторов и общественных интересов. Две крупные финансовые компании — BlackRock и Fidelity — подали заявки на собственные ETF для биткоина, и это стало большим событием для крипторынка.
Какие комиссии связаны с инвестициями в Биткоин ETF?
Однако SEC не принимала такие заявки, объясняя отказы тем, что криптовалюта торгуется на нерегулируемых биржах. Ведомство утверждает, что не может предоставить инвесторам гарантии того, что рынок свободен от мошенничества и манипуляций. В отличие от трастов, спотовый биткоин-ETF представляет собой открытый фонд с более динамичной системой выпуска акций. Акции ETF могут выпускаться или погашаться в зависимости от рыночного спроса, что позволяет обеспечить соответствие цены ETF реальной стоимости биткоина. Кроме того, ETF находятся в сфере регулирования Закона об инвестиционных компаниях 1940 года (Investment Company Act of 1940), что дает инвесторам дополнительную гарантию.
Стоит отметить, что ценообразование на рынках криптовалют происходит не на регулируемых площадках, где проходят торги в национальных валютах, а на онлайн-биржах в парах с так называемыми стейблкоинами. Юридическая база криптовалют не выстроена, отсюда и много стереотипов, по типу “крипта ничем не защищена”. Некоторые страны на свое усмотрение вводят в законодательство использование криптовалют, другие же напротив — просто запрещают цифровые активы.
Одобрение от SEC последовало за многолетними откладываниями и прямыми отказами в многочисленных попытках запустить спотовые биткоин-ETF. Что интересно, зелёный свет был дан всего через несколько месяцев после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США потерпела оглушительное поражение в суде. Комиссия по ценным бумагам и биржам США в среду признала действительными заявки от 11 фондов. Их привязанные к биткоину акции будут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже (три фонда), бирже Nasdaq (два фонда), а также на Чикагской бирже опционов (CBOE). Комиссии эмитентов будут варьироваться от 0,2 до 1,5 %, а ряд фондов в течение ограниченного времени будет предлагать акции с нулевой комиссией.
ETF — это биржевой фонд, то есть инвестиционный фонд, который отслеживает цену базового актива. В качестве примера можно привести золотые ETF, которые применяются на протяжении десятилетий и отслеживают цены на золото. Как работает этот финансовый инструмент и как его запуск повлияет на рынок, разбирался «Ъ-Review». Биткоин-ETF — это тип биржевого фонда, который позволяет инвесторам получать доступ к изменениям цен на биткоины, не владея монетами напрямую. Чтобы понять, что такое крипто-ETF, нужно сначала разобраться в понятии ETF (Exchange-Traded Fund). Это инвестиционный фонд, который формирует портфель активов и выпускает собственные ценные бумаги, привязанные к этим активам.
Давайте рассмотрим, что представляют собой ETF, как они функционируют, и почему появление спотовых биткоин-ETF столь важно для криптовалютного рынка. Да, Биткоин ETF устраняет необходимость в самостоятельном хранении криптовалюты, что снижает риск кражи. Кроме того, эти фонды подлежат регулированию и аудиту, что дает большую уверенность инвесторам. Биткоин ETF — это лишь один из множества способов инвестирования в биткоин. Существуют и другие варианты, такие как прямая покупка биткоина, закрытые фонды, сертификаты или контракты на разницу (CFD).
А власти стран, тем более финансовые регуляторы, к новому и совершенно неизученному явлению относились крайне скептически. Торгуемыми такие фонды называются потому, что их акции котируются на регулируемых фондовых биржах и могут быть приобретены инвесторами как акции любой компании. Совершить покупку можно через онлайн-брокеров, например, Interactivebrokers.com, Robinhood.com и другие. На EXMO.me есть отличная возможность купить несколько криптовалют одним кликом.
Инвестирование в криптовалютные ETF и фонды лучше рассматривать как долгосрочную стратегию. Это позволяет сгладить временные колебания и получить выгоду от долгосрочного роста криптовалют. Долгосрочное инвестирование помогает минимизировать влияние краткосрочных рыночных колебаний и позволяет получить выгоду от роста рынка в целом. Они котируются на традиционных биржах, что делает их широко доступными. Инвесторы могут покупать и продавать акции биткоин-ETF так же, как и обычные акции или ETF. Инвестирование в крипто-ETF — это способ участвовать в росте криптовалютного рынка без необходимости прямого владения криптовалютами.
Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте.
По данным отчета Coinbase и Glassnode, в 2024 году ETF на биткоин и эфир в США привлекли миллиарды долларов институциональных средств. Официально разрешенный ETF может еще больше укрепить авторитет биткоина в традиционном финансовом мире, привлекая как институциональных, так и розничных инвесторов. На крипторынок пришло совсем мало «новых» денег, пишет эксперт, которые не оправдали всей шумихи вокруг крипто-ETF. Хотя он допускает, что такие инструменты могут быть широко приняты на рынке в будущем, пока этого не случилось. За два дня до одобрения глава SEC Гэри Генслер в очередной раз предупредил о волатильной природе криптоактивов. Для инвесторов это стало очередным сигналом того, что положительное решение вскоре будет принято.
Это особенно удобно для начинающих инвесторов, которые пока не уверены в своих знаниях и хотят минимизировать риски. Например, можно выбрать набор “Топ-5 крипто” и инвестировать в ведущие криптовалюты, такие как BTC, ETH, XRP и SOL. Компании привлекают потенциальных инвесторов размером комиссий, которые они будут взимать за свои услуги.
Криптовалютные ETF похожи на фонды на основе золота, которые появились в начале 2000-х годов и стали популярным способом инвестировать в драгоценный металл. Вместо покупки физических слитков золота инвесторы могут приобретать акции такого фонда через брокера точно так же, как они покупают обычные акции. Американские биржевые фонды (ETF) на основе биткоина зафиксировали серию чистого оттока капитала (поступления за вычетом оттока) из восьми дней подряд общим размером $983 млн. За предыдущую торговую неделю чистый отток составил более $709 млн, по данным сервиса Sosovalue на 9 сентября. И все же не все финансовые компании разделяют оптимизм криптоэнтузиастов.
ETF на биткоин откроет простой доступ к криптовалюте как розничным инвесторам, так и крупным игрокам. По мнению экспертов CoinShares, капитал продолжает поступать в биткоин-продукты, скорее всего, из-за растущей вероятности одобрения биткоин-ETF в США. Более того, спрос на фонд в течение трёх недель удерживал цену BTC на самом высоком за последние 18 месяцев уровне – около $35000.